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Les FCPI et FIP: un avantage fiscal très important pour réduire son ISF !

May, 8 2015 15:05

Il est encore temps d’investir dans des FCPI ou dans des FIP pour réduire son ISF

La réduction d’ISF obtenue est très attractive, à condition:

D’accepter un blocage de son investissement pendant une durée minimum de 5 ans
De supporter le risque inhérent aux investissements en actions
De choisir une société de gestion ayant un vrai savoir-faire dans les investissements en entreprises non cotées

La réduction d'ISF est égale à 50% du montant investi en entreprises éligibles, ce qui correspond généralement à 45% de réduction du montant souscrit dans les fonds ISF (pour les fonds gardant jusqu’à 10% de liquidités)

Le maximum de réduction d’impôt est de 18 k€, ce qui correspond donc à un montant investi de 40 k€ (pour les fonds investis à 45% en entreprises éligibles). Cette réduction ne rentre pas en compte dans le calcul du plafond des niches fiscales annuelles.

Date limite de la souscription:

pour les patrimoines de 1,3 à 2,57 millions c’est la date limite de l'envoi de la déclaration d'impôt sur le revenu (puisque l'ISF est déclaré dans ce cas sur la déclaration d'IR), c’est-à-dire avant le 19 mai 2015 pour les déclarations papier, et jusqu’au 26 mai, 2 juin, ou 9 juin 2015 pour les déclarations sur internet (selon les départements)

pour les patrimoines supérieurs à 2,57 millions, c’est la date limite de l’envoi de la déclaration d’ISF : le 15 juin 2015

Autres avantages:

exonération des plus-values: ce qui est un avantage très important par rapport aux plus-values sur actions et fonds d’actions classiques qui sont imposés jusqu’à 45% (taux marginal le plus élevé de l’impôt sur le revenu)

une partie des montants investis dans ces fonds sort de l'assiette ISF (ce qui représente un gain supplémentaire pouvant atteindre 1,5% / an pendant les 5 à 10 ans du produit)

Attention : l’avantage fiscal ne doit pas masquer la qualité de la gestion

Nombreuses sont les sociétés de gestion de FCPI et de FIP qui ne disposent pas de moyens suffisants pour gérer efficacement des fonds investis dans de petites sociétés non cotées, en raison des encours très faibles qu’elles récoltent sur ce type de fonds : leurs performances sont souvent décevantes. Choisissez donc des sociétés de gestion spécialisées dans le « private equity ».

Voici le « top 5 » des sociétés de gestion de FCPI/FIP pour les fonds déjà arrivés à maturité (source Sicavonline 1^er mai 2015)